世界汽车零部件100强:博世保持首位,电装第二,麦格纳第三

北京富欧睿汽车咨询有限公司2019-06-27 23:24:25

FOURIN将世界主要供应商的零部件事业营业收入换算成美元进行了汇总。从2014年度排名来看, 博世(Bosch)位居首位,电装位居第2位,麦格纳(Magna)保持了第3位。2014年度美元市价兑日元升值了 9.8%,对于那些以日元换算增幅低于9.8%的各日系厂商来说,将他们的营业收入换算成美元的话就出现负 增长。另一方面,日元兑韩元也贬值了3.8%,韩国系厂商以美元换算的增幅有所提高。许多日系厂商的排 名均比上年度有所下滑,而现代摩比斯则从第5位升至第4位,现代威亚等厂商的排名也有所提高。尽管排 名前列阵容与上年基本保持不变,但实现9%增收的李尔(Lear)终于自2007年以后再次跻身前10位,将贝洱 (Behr)纳为合并子公司、且营业收入突破100亿美元的马勒(MAHLE)也从第20位升至第16位。延锋汽车饰 件系统(Yangfeng Automotive Trim Systems)由于开展事业收购和扩大在华销量而拉动了营收规模提高, 最终排名第24位。



假如按照2013年度汇率对2014年度营业收入进行排序,大陆集团(Continental)将为第4位(按照2014年汇率计算为第5位),现代摩比斯为第5位(同第4位)。不仅这两家的排序出现逆转,诸如丰田纺织将为第17位(现为第18位)、松下AIS将为第18位(现为第19位)、捷太格特将为第19位(现为第20位)等等,各日系厂商的排名也将上升。

2014年度营业收入排名第9位的是采埃孚(ZF),2015年6月该公司完成对排名第11位的天合(TRW Automotive)的收购。同时,马勒(MAHLE)继将贝洱(Behr)纳为子公司之后,又决定收购德尔福(Delphi)的 Thermal Systems事业。另一方面,伟世通(Visteon)计划退出内饰件、空调事业,专注于车载电子系统相关 事业,江森自控(Johnson Controls)除了将内饰件事业分割出去之外,正在研讨将占其营收4成的座椅事业出 售或者分割出去。上述大规模事业收购和出售动向将成影响2015年度排序的重要因素。




各欧美主要零部件制造商由于在北美和亚洲保持畅销,2014年营业收入均有所提高。博世、大陆集团等各欧洲系主要厂商的北美地区营业收入均占整体的2成、欧洲则占5~6成,对欧洲市场的依赖度仍然很高。从北美系厂商来看,麦格纳(Magna)的北美营收比率仍居6成高位,而李尔(Lear)和天合的北美和欧洲比率分别为3~4成,呈现较为平衡的结构。各欧美系厂商近年来均出现了北美和亚洲(中国)的比率上升,而欧洲比率持平或者略微下降的趋势。

博世由于ESC、GE直喷系统和DE直喷系统等主力产品的畅销,汽车事业的合并营业收入在2014年同比增长8.9%达到333.2亿欧元。不过,由于汇率变动的影响,EBIT仅增长1.8%为24.0亿欧元(利润率为7.2%),增长略微放缓。大陆集团除轮胎以外,汽车零部件的营业收入在2014年增长4.0%达248.4亿欧元。该公司与博世一样受到汇率变动的负面影响,但制动系统、发动机系统和车载电子系统相关的产品订单均有所增加。采埃孚的2014年营业收入增长9.4%达184.2亿欧元。采埃孚在2015年6月完成对天合的收购,营收规模突破300亿欧元,获得与博世和大陆集团比肩的实力。同时,2013年10月将贝洱纳为合并子公司的马勒的2014年营业收入增长43.2%达99.4亿欧元,实现了大幅增长。从法国系厂商来看,佛吉亚(Faurecia)的营业收入增长4.4%达188.3亿欧元,法雷奥(Valeo)增长9.1%达127.3亿欧元,两家公司的利润均实现了两位数增长。


从北美系厂商来看,麦格纳的零部件营业收入在2014年增长5.7%达306.0亿美元。外饰件、底盘、座椅和电子系统相关等所有事业部门均实现了增收,针对通用、菲亚特克莱斯勒和戴姆勒等客户的销售较好。江森自控截至2014年9月期的汽车相关营业收入增长1.9%达286.6亿美元,而天合的2014年营业收入仅增长0.6%为175.4亿美元。这两家公司均由于出售事业导致销售规模缩小。李尔的营业收入增长9.2%达177.3亿美元,营业利润增长29.1%达7.9亿美元。实现较好业绩的原因不仅在于收购了座椅事业,将生产集中至低工资国家的降本措施也获得了成效。

无论从通用分割出来的德尔福,还是从福特分割出来的伟世通,均通过致力于被其视作核心事业的特定领域的方式,在力争改善财务状况的同时,向更为重视盈利率的经营方式转变。德尔福在2015年2月就将空调相关事业出售给马勒签署协议,将专注于线束、动力总成控制系统和车载电子系统相关事业。伟世通除了退出内饰件事业以外,还在2015年3月将空调事业70%的出资部分出售给韩国系投资公司等,将仅经营车载电子系统·信息娱乐系统相关的事业。在伟世通75亿美元的2014年营业收入中,Electronics部门的比率仅为3成多,但营收规模却减少了一半以上。同时,江森自控也将把车载电子系统事业出售给伟世通,将内饰件事业分割给与中国上汽集团相关公司成立的合资公司,还在研讨进一步出售或分割座椅相关事业。座椅事业占江森自控营业收入的4成,但却没有电池事业和楼宇管理系统事业的利润率高。现在的CEO对于保持极易受经济动向影响的汽车零部件事业态度消极,正在研讨包括出售在内的战略性事业调整方针。假如仅保留电池事业,该公司的汽车相关营业收入将缩小至2014年度实绩的2~3成左右。

另一方面,马勒计划以旗下的贝洱事业为基础,将德尔福的热管理系统纳入其中,从而扩充空调事业。马勒还将国产电机纳为子公司,加快强化机械电子事业。同时,采埃孚在收购天合之后,不仅零部件营收规模将扩大至全球顶尖水平,另外作为一家在环保和安全领域掌握广泛技术的系统供应商,今后的发展亟待关注。


选自《世界汽车调查月报》。


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